M国内快速放量 拓展海外值得期待三诺生物(3002

　　别为43.03/50.52/59.55 亿元咱们估计2023-2025 年公司业务收入分，17.04%/17.87%增速别离为52.95%/，/5.47/6.85 亿元归母净利润别离为4.24xg111太平洋28.86%/25.34%增速别离为-1.52%/， 为16.73%3 年CAGR，9/30/24 倍对应PE别离为3。放量希望拓展环球墟市鉴于公司CGM 急迅，孝敬安闲结余古代血糖仪，司估值境况参照可比公，5 倍PS 以及其他营业20 倍PE赐与公司2024 年CGM 营业2，.27 元主意价34，入”评级保护“买。

　　网显示公司官， 发卖超10 万套双十一功夫CGM，放量阶段进入加快，GM 收入将过亿咱们估计整年C。品海表起色顺手公司CGM 产，得欧盟MDR 认证9 月29 日获，场的准入资历获取欧洲市；国FDA 注册临床管事同时公司正在踊跃激动美。进度的不绝促进跟着海表取证，等子公司正在海表构修的发卖渠道借帮Trividia、PTS，造新的营收增加点公司正在海表希望创M国内快速放量 拓展海外值得期。

　　司毛利率为53.04%2023Q1-3 公，63 pp同比-7.待三诺生物(300298)：CG，血糖检测体例类产物业务本钱加多影响紧要受Trividia 并表以及。司布告据公，糖化血红卵白检测产物达成了同比急迅增加2023Q1-3 子公司PTS 血脂和，48 万美元净利润约6。单三季度已达成结余Trividia ，需求安闲终端用户，望一连改进策划才智有。坐蓐作用的降低同时跟着新产物，望进一步晋升公司结余有。

　　现业务收入30.35 亿元2023 年前三季度公司实，46%（调理后同比增加6.，并表影响）包括心诺；.18 亿元归母净利润3，17.5%同比低落；3.39 亿元扣非归母净利润，8.06%同比增加。收10.28 亿元个中Q3 达成营，2.69%同比增加；.43 亿元归母净利润1，8.54%同比低落，1.40 亿元扣非归母净利润，5.56%同比低落。依旧安闲增加公司团体营业。

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